Агропромисловий холдинг МХП розпочав підготовчі дії, пов’язані з можливим розміщенням нового випуску облігацій на міжнародних фінансових ринках. Компанія готується до погашення єврооблігацій на суму $550 млн, яке заплановане на квітень цього року, і паралельно опрацьовує варіанти їх рефінансування в межах загальної стратегії управління борговим портфелем.
Інформація про початок відповідних процедур з’явилася в системі розкриття інформації Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, на яку посилається «Інтерфакс-Україна». Згідно з оприлюдненими матеріалами, низка дочірніх компаній групи, зокрема ПрАТ «Миронівська птахофабрика», «Зернопродукт МХП», «Агрофорт» та «Оріль-Лідер», 8 січня провели збори акціонерів, на яких ухвалили рішення надати згоду на поруку за можливими борговими зобов’язаннями.
Йдеться про облігації, які можуть бути випущені компанією MHP Lux S.A. та розміщені на міжнародних ринках капіталу. Загальна основна сума такого потенційного випуску не має перевищувати $1 млрд, процентна ставка обмежена рівнем до 25% річних, а максимальний строк обігу визначено до п’яти років. Такі параметри свідчать про прагнення холдингу зберегти гнучкість у виборі інструментів фінансування з урахуванням поточної ситуації на глобальних ринках капіталу.
У матеріалах також зазначено, що функції довірчого управителя за можливим випуском планується покласти на лондонську філію Citibank, N.A., тоді як роль лід-менеджера може виконувати J.P. Morgan SE. Залучення провідних міжнародних фінансових інститутів традиційно розглядається як елемент підвищення довіри інвесторів до боргових інструментів великих корпоративних емітентів.
Крім того, 9 січня збори акціонерів ПрАТ «МХП» погодили укладення широкого переліку договорів, пов’язаних із залученням фінансування або рефінансуванням чинних зобов’язань. Ці рішення охоплюють можливі операції з випуску, додаткового випуску, викупу, обміну чи зміни умов обігу боргових цінних паперів, акцій, деривативів та інших фінансових інструментів як на внутрішньому, так і на міжнародних ринках. Такі дії можуть здійснюватися структурами MHP SE, зареєстрованою на Кіпрі, або MHP Lux S.A.
У середині грудня компанія публічно заявляла про дотримання зваженого підходу до управління боргом, наголошуючи на пріоритеті своєчасного виконання фінансових зобов’язань. У МХП підкреслювали, що рішення щодо подальших кроків ухвалюються з урахуванням ринкової кон’юнктури, доступності капіталу та вартості запозичень.
«На дату публікації консолідованої фінансової звітності керівництво активно оцінює доступні альтернативні варіанти фінансування та планує розпочати реалізацію плану рефінансування старших облігацій зі ставкою 6,95% протягом першого кварталу 2026 року», — зазначили в МХП.
У галузі звертають увагу, що для великих агрохолдингів доступ до міжнародних ринків боргового капіталу залишається важливим інструментом підтримки ліквідності, особливо в умовах воєнних ризиків, коливань валютних курсів та обмеженого внутрішнього фінансування. Рішення МХП щодо потенційного нового випуску облігацій розглядається як частина довгострокової фінансової стратегії компанії.
